NON-PARAMETRIC ESTIMATES OF THE PERFORMANCE OF RUSSIAN BANKS

Issue №3 from 01.07.2010

Строятся непараметрические оценки технической эффективности российских банков (по методу DEA). Эти оценки сравниваются с параметрическими оценками с помощью метода стохастической границы производственных возможностей (SFA). Рассматриваются две оценки производственного множества – CCR (Charnes, Cooper, Rhodes, 1978) и BCC (Banker, Charnes, Cooper, 1984), для изучения свойств полученных оценок эффективности применяется полупараметрический бутстрап (Simar, Wilson, 2007). Модели строятся отдельно для каждого момента времени с использованием трех факторов производства (затраты на содержание аппарата, резервы под возможные потери, прочие расходы) и двух компонентов выпуска (чистые процентные доходы и чистые прочие операционные доходы). Модели оцениваются по квартальной отчетности универсальных российских банков за 2002–2006 гг. Значения рангового коэффициента корреляции Спирмена для оценок эффективности, полученных разными методами, варьируются между 0.72 и 0.89 для двух моделей DEA и между 0.56 и 0.91 для оценок DEA и SFA, что позволяет сделать вывод о сходстве оценок, рассчитанных разными методами. Во всех кварталах, кроме второго квартала 2004 г., иностранные банки эффективнее отечественных, во втором же квартале 2004 г. иностранные банки менее эффективны (что можно объяснить кризисом доверия). Московские банки во всех моделях начиная с 2006 г. менее эффективны, чем региональные.

924 2

EFFICIENCY OF RUSSIAN BANKS FROM THE POINT OF VIEW OF MINIMIZING COSTS WITH RISK FACTORS

Issue №4 from 01.10.2008

Приводится исследование эффективности российских банков с точки зрения минимизации издержек с помощью метода стохастической производственной функции. Особый интерес представляют модели, включающие показатели, которые отвечают за риск и качество активов. На основании полученных оценок эффективности строятся модели, выявляющие влияние ряда факторов (размер, регион дислокации, участие в системе страхования вкладов и др.) на эффективность банков.

908 2

INTEREST RATES OF RUSSIAN BANKS. MARKET DISCIPLINE AND DEPOSIT INSURANCE

Issue №1 from 01.01.2007

В работе изучается формирование процентных ставок по депозитам частных вкладчиков в российских банках в 2002-2005 гг. Показано наличие рыночной дисциплины в российском банковском секторе. Исследование влияния системы страхования депозитов указывает на возрастание процентных ставок, а следовательно, и рисков банков, после введения системы.

822 0

METHODS FOR ESTIMATING THE PROBABILITY OF BANK DEFAULT

Issue №3 from 01.07.2007

Представлены результаты эконометрического анализа дефолтов российских банков в 1997-2003 гг. Основная цель исследования - выяснить, насколько публично доступная информация балансовых отчетов банков может быть использована для прогнозирования дефолтов банков. Показано, что предварительная экспертная кластеризация банков, а также учет макроокружения повышают качество моделей дефолта. Предложены эвристические критерии оценки качества прогнозной силы моделей. С помощью скользящей регрессии анализируются тенденции развития российской банковской системы после кризиса 1998 г.

827 0