О МОДЕЛИРОВАНИИ ПОВЕДЕНИЯ ИНВЕСТОРА НА КОМБИНИРОВАННОМ РЫНКЕ: ОТ ЧАСТНОГО К ОБЩЕМУ
О МОДЕЛИРОВАНИИ ПОВЕДЕНИЯ ИНВЕСТОРА НА КОМБИНИРОВАННОМ РЫНКЕ: ОТ ЧАСТНОГО К ОБЩЕМУ
Аннотация
Код статьи
S042473880000516-6-1
Тип публикации
Статья
Статус публикации
Опубликовано
Страницы
75-93
Аннотация

Статья посвящена моделированию и оптимизации поведения частного инвестора на комбинированном рынке, представляющем собой совокупность реальных и финансовых рынков. Различные варианты вложения капитала далее будут интерпретироваться как разные инвестиционные политики поведения инвестора. Согласованно с ними приводится классификация задач в зависимости от характера направленности инвестиций. Анализируются различные постановки задач. Вводятся новые элементы задачи, в том числе максимизируемые критериальные показатели ожидаемого расчетного годового экономического эффекта в зависимости от типа направленности инвестирования за выбранный инвестором расчетный период и др. С их помощью выравнивается уровень риска для обеспечения корректного отбора решений в рассматриваемых сегментах комбинированного рынка. Предлагаются методы решения задач в условиях стационарного и нестационарного макроэкономического окружения с учетом факторов риска и неопределенности. Разработаны новая частная постановка задачи и алгоритм ее решения в зависимости от типа макроэкономического окружения. В работе также приводятся соображения по алгоритму решения общей постановки задачи.

Ключевые слова
комбинированный рынок, стационарная экономика, нестационарная экономика, инвестиционная политика, инвестиции, поведение инвестора, оптимизация, критерий эффективности
Классификатор
Дата публикации
01.01.2017
Всего подписок
4
Всего просмотров
852
Оценка читателей
0.0 (0 голосов)
Цитировать   Скачать pdf
1

Библиография



Дополнительные источники и материалы

Айзин К.И., Лившиц В.Н. (2006). Риск и доходность ценных бумаг на фондовых рынках стационарной и нестационарной экономики // Аудит и финансовый анализ. Т. 4. С. 195–199.

Бернстайн У. (2004). Как построить свой портфель, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать риск. Разумное распределение активов. М.: Лори.

Бернстайн У. (2014). Манифест инвестора. Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному. М.: Альпина Паблишер, Альпина Бизнес Букс.

Виленский П.Л., Лившиц В.Н. (2010). Инвестиционный анализ. Учебно-методическое пособие для слушателей программы MBA, обучающихся по специальностям “Стратегический менеджмент” и “Финансы”. М.: Государственный университет – Высшая школа экономики, Высшая школа менеджмента, Бизнес Элайнмент.

Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. (2015). Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. М.: ПолиПринтСервис.

Гвишиани Д.М., Емельянов С.В. (1978). Многокритериальные задачи принятия решений. М.: Машиностроение.

Зубов М. (2016). Самый точный прогнозист. Руслан Гринберг: “Правительство не хочет вкладывать деньги в проекты, чтобы их не украли. Но риски от бездействия – еще больше” // Московский комсомолец. 26 февраля. С. 4.

Известия (2015). Конкурс прогнозистов выиграли аналитики MorganStanley // Известия. 30 декабря.

Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. (2000). Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Министерство экономики РФ, Министерство фин. РФ, ГК по строительству, архит. и жил. политике; руководители авторского коллектива. М.: Экономика.

Курманова С.М., Курманова Ю.М. (2012). Оптимизация поведения инвестора на комбинированном рынке // Экономический анализ: теория и практика. № 22 (277).

Левит Б.Ю., Лившиц В.Н. (1972). Нелинейные сетевые транспортные задачи. М.: Транспорт.

Лившиц В.Н. (1971). Выбор оптимальных решений в технико-экономических расчетах. М.: Экономика.

Лившиц В.Н. (1984). Оптимизация при перспективном планировании и проектировании. М.: Экономика.

Лившиц В.Н. (2013). Системный анализ рыночного реформирования нестационарной экономики России: 1992–2013. М.: ЛЕНАНД.

Лившиц В.Н., Лившиц С.В. (2010) Системный анализ нестационарной экономики России (1992–2009): рыночные реформы, кризис, инвестиционная политика. М.: ПолиПринтСервис.

Лурье А.Л. (1973). Экономический анализ моделей планирования социалистического хозяйства. М.: Наука.

Мертенс А.В. (1997). Инвестиции: курс лекции по современной финансовой теории. XVI. Киев: Киевское инвестиционное агентство.

Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. (1994). Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфра-М.

Петерс Э. (2000). Хаос и порядок на рынках капитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка. М.: Мир.

Прохоров Ю.В. (1988). Математический энциклопедический словарь. М.: Советская энциклопедия.

Смоляк С.А. (2002). Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности (теория ожидаемого эффекта). М.: Наука.

Смоляк С.А. (2006). Дисконтирование денежных потоков в задачах оценки эффективности инвестиционных проектов и стоимости имущества. М.: Наука.

Тарасенко Ф.П. (1963). Введение в курс теории информации. Томск: Томский университет.

Трубицын А.В. (2013). РЭП: Модели и перспективы. В сб.: “Научные доклады Института экономики РАН”. М.: ИЭ РАН

Юдина И. (2004). Поведение инвестора: рациональное versus иррациональное. В сборнике научных трудов: “Информационная экономика и управление динамикой сложных систем”. Вып. IV. Е.Ю. Иванова, Р.М. Нижегородцева (ред.). М., Барнаул: Бизнес-Юнитек.

Fama E.F. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work // Journal of Finance. Vol. 25(2). P. 383–417.

Комментарии

Сообщения не найдены

Написать отзыв
Перевести