Везде
НЕПАРАМЕТРИЧЕСКИЕ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ
Оглавление
Аннотация Оценить Содержание публикации
Библиография Комментарии
Поделиться
QR
Метрика
НЕПАРАМЕТРИЧЕСКИЕ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ
Аннотация
Код статьи
S042473880000616-6-1
Тип публикации
Статья
Статус публикации
Опубликовано
Авторы
Пересецкий Анатолий Абрамович  Назин Владимир Валерьевич Головань Сергей Витальевич
Выпуск
Выпуск №3
Страницы
43-57
Аннотация
Строятся непараметрические оценки технической эффективности российских банков (по методу DEA). Эти оценки сравниваются с параметрическими оценками с помощью метода стохастической границы производственных возможностей (SFA). Рассматриваются две оценки производственного множества – CCR (Charnes, Cooper, Rhodes, 1978) и BCC (Banker, Charnes, Cooper, 1984), для изучения свойств полученных оценок эффективности применяется полупараметрический бутстрап (Simar, Wilson, 2007). Модели строятся отдельно для каждого момента времени с использованием трех факторов производства (затраты на содержание аппарата, резервы под возможные потери, прочие расходы) и двух компонентов выпуска (чистые процентные доходы и чистые прочие операционные доходы). Модели оцениваются по квартальной отчетности универсальных российских банков за 2002–2006 гг. Значения рангового коэффициента корреляции Спирмена для оценок эффективности, полученных разными методами, варьируются между 0.72 и 0.89 для двух моделей DEA и между 0.56 и 0.91 для оценок DEA и SFA, что позволяет сделать вывод о сходстве оценок, рассчитанных разными методами. Во всех кварталах, кроме второго квартала 2004 г., иностранные банки эффективнее отечественных, во втором же квартале 2004 г. иностранные банки менее эффективны (что можно объяснить кризисом доверия). Московские банки во всех моделях начиная с 2006 г. менее эффективны, чем региональные.
Ключевые слова
кризис 1998 г., российская банковская система, чистые активы, региональные банки, конкуренция, МСФО, регулирование банков, финансовые показатели
Классификатор
Дата публикации
01.07.2010
Всего подписок
2
Всего просмотров
857
Оценка читателей
0.0 (0 голосов)
Цитировать   Скачать pdf
1

Библиография



Дополнительные источники и материалы

Алескеров Ф.Т., Мартынова Ю.И., Солодков В.М. (2008): Анализ и оценка эффективности функционирования банков и банковских систем. В: «Сборник докладов VIII Международной научной конференции “Модернизация экономики и общественное развитие”». М.: ГУ ВШЭ.
Головань С.В. (2006): Факторы, влияющие на эффективность российских банков // Прикладная эконометрика. № 2.
Головань С.В., Карминский А.М., Пересецкий А.А. (2008): Эффективность российских банков с точки зрения минимизации издержек, с учетом факторов риска // Экономика и мат. методы. Т. 44. № 4.
Головань С.В., Назин В.В., Пересецкий А.А. (2009): Непараметрические оценки эффективности российских банков. В сб.: “Модернизация экономики и глобализация”. М.: ГУ ВШЭ.
Кошелюк Ю.М. (2008): Граничный анализ эффективности функционирования российских банков в период 2004–2005 годов. В: «Сборник докладов VIII Международной научной конференции “Модернизация экономики и общественное развитие”». М.: ГУ ВШЭ.
Павлюк Д.В. (2006): Модель эффективности деятельности российских банков // Прикладная эконометрика. № 3.
Пересецкий А.А. (2009): Техническая эффективность банков. Россия и Казахстан // Финансы и бизнес. № 1.
Aigner D.J., Lovell C.A.K., Schmidt P. (1977): Formulation and Estimation of Stochastic Frontier Production Function Models // Journal of Econometrics. Vol. 6. № 1.
Banker R.D., Charnes A., Cooper W.W. (1984): Some Models for Estimating Technical and Scale Effi ciencies in Data Envelopment Analysis // Management Science. Vol. 30.
Battese G.E., Coelli T.J. (1995): A Model for Technical Ineffi ciency Effects in a Stochastic Frontier Production Function for Panel Data // Empirical Econ. Vol. 20.
Bauer P.W., Berger A.N., Ferrier G.D., Humphrey D.B. (1998): Consistency Conditions for Regulatory Analysis of Financial Institutions: A Comparison of Frontier Effi ciency Methods // Journal of Econ. and Business. Vol. 50.
Berger A.N., Mester L. (1997): Inside the Black Box: What Explains Differences in the Effi ciencies of Financial Institutions? // Journal of Banking and Finance. Vol. 21.
Berger A.N., Humphrey D.B. (1997): Effi ciency of Financial Institutions: International Survey and Directions for Future Research // European Journal of Operational Research. Vol. 98.
Bonin J.P., Hasan I., Wachtel P. (2005a): Bank Performance, Effi ciency and Ownership in Transition Countries // Journal of Banking and Finance. Vol. 29.
Bonin J.P., Hasan I., Wachtel P. (2005b): Privatization Matters: Bank Effi ciency in Transition Countries // Journal of Banking and Finance. Vol. 29.
Caner S., Kontorovich V.K. (2004): Effi ciency of the Banking Sector in the Russian Federation with International
Comparison // Economic Journal of Higher School of Economics. Vol. 8. № 3.
Charnes A., Cooper W.W., Rhodes E. (1978): Measuring the Effi ciency of Decision Making Units // European Journal of Operational Research. Vol. 2. № 6.
Charnes A., Cooper W.W., Huang Z.M., Sun D.B. (1990): Polyhedral Cone-Ratio DEA Models with an Illustrative Application to Large Commercial Banks // Journal of Econometrics. Vol. 46.
Coelli T., Perelman S. (1996) Effi ciency Measurement, Multiple-Output Technologies and Distance Functions: with Application to European Railways. CREPP Working Paper 96/05. Université de Liege.
Cook W.D., Seiford L.M. (2009): Data envelopment analysis (DEA) – Thirty years on // European Journal of Operational Research . Vol. 192.
Drake L., Hall M.J.B., Simper R. (2006): The Impact of Macroeconomic and Regulatory Factors on Bank Effi ciency: A Non-Parametric Analysis of Hong-Kong’s Banking System // Journal of Banking and Finance. Vol. 30.
Drake L., Hall M.J.B., Simper R. (2009): Bank Modelling Methodologies: A Comparative Non-Parametric Analysis of Effi ciency in the Japanese Banking Sector // Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. Vol. 19.
Eisenbeis R.A., Ferrier G.D., Kwan S.H. (1999): The Informativeness of Stochastic Frontier and Programming
Frontier Effi ciency Scores: Cost Effi ciency and Other Measures of Bank Holding Company Performance.
Federal Reserve Bank of Atlanta. Working Paper 99-23.
Farrell M.J. (1957): The Measurement of Productive Effi ciency // Journal of Royal Statistical Society. Vol. 120. P. III.
Ferrier G., Lovell C.A.K. (1990): Measuring Cost Effi ciency in Banking: Econometric and Linear Programming Evidence // Journal of Econometrics. Vol. 46.
Fiorentino E., Karmann A., Koetter M. (2006): The Cost Effi ciency of German Banks: a Comparison of SFA and DEA. Deutsche Bundesbank Discussion Paper Series 2. № 10.
Karas A., Schoors K., Weill L. (2008): Are Private Banks More Effi cient than Public Banks? Evidence from Russia. BOFIT Discussion Papers. № 3.
Koopmans T.C. (1951): An Analysis of Production as an Effi cient Combination of Activities. In: “Activity Analysis of Production and Allocation”. Cowless Commission for Research in Economics. N.Y.: Wiley.
Kumbhakar S.C., Lovell C.A.K. (2000): Stochastic Frontier Analysis. Cambridge: Cambridge University Press.
Lensink R., Meesters A., Naaborg I. (2008): Bank Effi ciency and Foreign Ownership: Do Good Institutions Matter? // Journal of Banking and Finance. Vol. 32.
Mamatzakis E., Staikouras C., Koutsomanoli-Filippaki A. (2008): Bank Effi ciency in the New European Union Member States: Is there Convergence? // International Rev. of Financial Analysis. Vol. 17. № 5.
Meeusen W., Broeck van den J. (1977): Effi ciency Estimation from Cobb–Douglas Production Functions with Composed Error // International Econ. Rev. Vol. 18. № 2.
Park В., Simar L., Weiner С. (1999): The FDH Estimator for Productivity Effi ciency Scores: Asymptotic Properties // Econometric Theory. Vol. 16.
Simar L., Wilson P.W. (2000): A General Methodology for Bootstrapping in Nonparametric Frontier Models // Journal of Applied Statistics. Vol. 27.
Simar L., Wilson P.W. (2004): Performance of the Bootstrap for DEA Estimators and Iterating the Principle. In: “Handbook on data envelopment analysis”. Norwell: Kluwer academic publishers.
Simar L., Wilson P.W. (2007): Estimation and Inference in Two-Stage, Semi-Parametric Models of Production Processes // Journal of Econometrics. Vol. 136. № 1.
Staikouras C., Mamatzaki E., Koutsomanoli-Filippaki A. (2008): Cost Effi ciency of the Banking Industry in the South Eastern European Region // International Financial Markets, Institutions and Money. Vol. 18. № 5.
Styrin K. (2005): What Explains Differences in Effi ciency Across Russian Banks // Econ. Education and Res. Consortium Russia and CIS. № 01–258.
Weill L. (2003): Banking Effi ciency in Transition Economies: The Role of Foreign Ownership // Econ. of Transition. Vol. 11. № 3.

Комментарии

Сообщения не найдены

Написать отзыв
Перевести